FAKTOR-FAKTOR YANG MEMENGARUHI RETURN SAHAM PERUSAHAAN SIKLIKAL PADA PERIODE AWAL PERGANTIAN PEMERINTAHAN

Abstract

Tujuan dari dilakukannya penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh return nilai tukar, return harga emas, dan foreign institutional investment (FII) terhadap return harga saham perusahaan LQ45 sektor barang siklikal pada periode 100 hari pertama pergantian pemerintahan di Indonesia. Data yang digunakan dalam penelitian ini merupakan data sekunder dari situs penyedia data yang valid. Data harga saham didapatkan dari Bursa Efek Indonesia (BEI), data nilai tukar didapatkan dari situs Investing, data harga emas didapatkan dari situs ANTAM, serta data FII didapatkan dari situs BEI. Sampel dipilih dengan menggunakan metode non-probability sampling dengan teknik purposive sampling. Adapun data perusahaan siklikal yang diperoleh berjumlah 2 (dua) perusahaan. Data diolah dengan menggunakan apikasi E-views 13 dengan metode analisis data Autoregressive Distributed Lag (ARDL). Hasil yang diperoleh dari penelitian ini adalah variabel indepeneden memiliki hubungan jangka panjang dan hubungan jangka pendek terhadap variabel dependen pada periode 100 hari pertama pergantian pemerintahan di Indonesia.